Что такое ключевая ставка Центробанка России

Ключевая ставка Центробанка России определяет стоимость кредитов и доходность депозитов, покупательскую способность населения страны. Следовательно, именно от нее зависит экономическая ситуация. Расскажем о том, что такое ключевая ставка Центробанка, как она меняется из года в год и на что влияет этот показатель.

Вас заинтересует: Куда можно вложить деньги в 2024 году чтобы получать ежемесячный доход: 10 лучших идей

Что такое ключевая ставка Центробанка

Чтобы разобраться с тем, что такое ключевая ставка, необходимо рассмотреть понятие инфляции. Под этим термином подразумевают повышение цен на различные товары и услуги. Для правильного развития экономики страны показатель инфляции важно поддерживать на определенном уровне. В настоящее время целевое значение инфляции достигает 4% и в нормальной ситуации показатель должен быть в диапазоне этой цифры.

Как это достигается? За счет изменения ключевой ставки Центробанка. Она является основным инструментом денежно-кредитной политики государства. Простыми словами, минимальная ставка – процент, под который Центробанк предоставляет кредит коммерческим банкам России. За счет изменения этого показателя регулируется спрос на услуги и товары.

Следовательно, ключевая ставка не является постоянным показателем, она постоянно меняется. Максимального значения она достигла в марте 2022 года, когда произошел обвал рубля по отношению к доллару и евро. Связано это было с введенными санкциями. Но Центробанку удалось довольно быстро стабилизировать ситуацию. Это видно в таблице изменений ключевой ставки с 2013 года и по настоящее время.

Как менялась минимальная ставка с 2013 года

Дата изменения	Значение ключевой ставки, %
13.09.2013	5,5
03.04.2014	7,0
28.04.2014	7,5
28.07.2014	8,0
05.11.2014	9,5
12.12.2014	10,5
16.12.2014	17,0
02.02.2015	15,0
16.03.2015	14,0
05.05.2015	12,5
16.06.2015	11,5
03.08.2015	11,0
14.06.2016	10,5
19.09.2016	10,0
27.03.2017	9,75
02.05.2017	9,25
19.06.2017	9,0
18.09.2017	8,5
30.10.2017	8,25
18.12.2017	7,75
12.02.2018	7,5
26.03.2018	7,25
17.09.2018	7,5
17.12.2018	7,75
17.06.2019	7,5
29.07.2019	7,25
09.09.2019	7,00
28.10.2019	6,50
16.12.2019	6,25
10.02.2020	6,00
27.04.2020	5,50
22.06.2020	4,50
27.07.2020	4,25
22.03.2021	4,50
26.04.2021	5,00
15.06.2021	5,50
26.07.2021	6,50
13.09.2021	6,75
02.11.2021	7,55
22.12.2021	8,50
16.02.2022	9,50
11.03.2021	20
13.04.2022	17
05.05.2022	14
27.05.2022	11
17.06.2022	9,5
27.07.2022	8
20.09.2022	7,5
10.02.2023	7,5
17.03.2023	7,5
28.04.2023	7,5
09.06.2023	7,5
21.07.2023	8,5
15.08.2023	12
15.09.2023	13
27.10.2023	15
15.12.2023	Ближайшее заседание

Несмотря на резкое повышение ключевой ставки в 2022 году, Центробанку удалось стабилизировать ситуацию и с четвертой четверти прошлого года и до настоящего времени удерживать показатель на уровне 7,5%.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка оказывает непосредственное влияние на несколько факторов:

1. Рост минимальной ставки приводит к удорожанию кредитных продуктов, банки увеличивают процент по кредитам.
2. При увеличении ключевой ставки наблюдается рост доходности депозитов. Таким образом, банки стимулируют население инвестировать денежные средства.
3.  Из-за повышения минимальной ставки деловая активность предприятия замедляется, снижается покупательская способность населения и спрос на товары.
4. Увеличивается сумма уплаты налога по вкладам. Согласно Налоговому Кодексу, вкладчик обязан заплатить налог с суммы, умноженной на текущую ставку по вкладу и превышающей 1 миллион рублей, умноженный на максимальную ставку ЦБ за предыдущий период.
5. При росте ключевой ставки возрастает размер неустоек за несвоевременную уплату налогов и ЖКХ. Размер пени определяется налоговым кодексом РФ и составляет 1/300,1/150,1/130 ставки ЦБ РФ (начисляется за каждый день просрочки оплаты задолженности).
6. В случае роста минимальной ставки уменьшается спрос на акции, что приводит к снижению их стоимости.

Простым языком – низкая ключевая ставка означает, что деньги стоят дешево, в результате, население активно берет кредиты, которые способствуют развитию экономики. Негативным итогом становится рост инфляции, которая наступает из-за того, что деньги стоят дешево и их становится много. Также из-за того, что банки активно скупают иностранную валюту не исключено снижение рубля. Для стабилизации обстановки ЦБ может повышать ставку. Повышение ключевой ставки позволяет контролировать экономическую ситуацию и снизить или стабилизировать показатели инфляции, но такие действия не являются единственно верными в условиях кризиса, поскольку влекут за собой снижение покупательской способности населения и уменьшение интенсивности развития экономики.

Как Банк России меняет ключевую ставку

Главная задача минимальной ставки – удерживать инфляцию на уровне целевого значения. Изменение данного показателя представляет собой основной инструмент денежно-кредитной государственной политики. Принцип изменений:

1. В условиях риска инфляции. Центробанк обеспечивает повышение ключевой ставки, что провоцирует подорожание кредитов и снижение спроса на услуги и товары. В результате происходит замедление темпов развития предприятий, уровень цен падает. Эта денежно-кредитная политика называется сдерживающей.
2. В условиях дефляции Центробанк понижает значение минимальной ставки, что удешевляет стоимость кредитов и повышает спрос на услуги и товары. В результате темпы развития предприятий ускоряются. В этом случае денежно-кредитную политику называют стимулирующей.

Если минимальная ставка не меняется, кредитно-денежную политику называют нейтральной.

Вас заинтересует: 10 выгодных вкладов с большим процентом в 2024 году

Что влияет на изменение ключевой ставки ЦБ

Повлиять на изменение минимальной ставки ЦБ РФ могут такие факторы как:

• увеличение или уменьшение скорости годовой инфляции;
• снижение или увеличение инфляционных ожиданий населения;
• изменение кредитно-денежных условий;
• замедление или ускорение темпов роста ВВП.

Учитывайте, что ключевая ставка представляет собой процент, под который ЦБ РФ кредитует коммерческие кредитные организации, выдающие кредиты населению. Получить кредит по этой процентной ставке невозможно, поскольку Банк России не занимается кредитованием частных лиц.

Подводя итог, отметим, что ключевая ставка оказывает влияние на величину процентов, под которые коммерческие банки выдают кредиты и размер вознаграждений за вложение средств на депозиты. Помимо этого, показатель оказывает влияние на курс национальной валюты, зная его, можно прогнозировать рост или падение рубля, чтобы понять, стоит ли покупать иностранные банкноты.