Почему доллар зависит от цены на нефть

2015 год прошел в напряжении для всей России, которая все время следила за колебаниями курсов валют и углеводородов — рубль к доллару, рубль к евро, доллар к нефти и т.д. Многие даже уже не смотрели котировки Центрального банка, а наблюдали непосредственно за котировками на бирже, обновление которых осуществляется ежесекундно. Конечно, следить за ценой в режиме реального времени намного интереснее. Эта статья посвящена вопросу, который волнует всех граждан — почему доллар зависит от цены на нефть? Ведь зная котировки нефти сегодня, можно предположить формирование цены рубля завтра и на ближайшие периоды. А это хороший заработок на разнице курсов, но лишь в перспективе. И если одни хотят подзаработать хотя бы немножко, то другим достаточно сохранить свои сбережения, переждав худшие времена.

Причины зависимости доллара от цен на нефть

Не секрет, что состояние экономики России меняется в зависимости от котировок «черного золота». Но почему — это вопрос, ответ на который можно описать следующим образом: Крупнейшие российские компании, экспортирующие нефть («Газпром», «Роснефть» и ряд других), работают при ее продаже не с отечественной валютой, а непосредственно с долларом. Доходы с реализации экспорта кормят не только всех работников этих компаний, которых очень много, но и контрагентов, а их, на минуточку, еще больше. Бюджетники, что получают заработную плату и пенсии посредством перечисления налогов, также напрямую зависят от этих компаний. Отсюда следует, чем ниже стоимость нефти, тем выше цена за один доллар. Сам «американец» относительно других иностранных валют может и вовсе стоять на месте, а к рублю он подорожает и всё исключительно из-за удешевления нашей национальной валюты.

Мы – государство, зарабатывающее часть казны за счёт продажи углеводородов, и если они дешевеют, падает экономика, выстроенная вокруг них. С другой стороны, это повод начать импортозамещение, точнее выбрать стратегию, направленную на развитие других отраслей. Отслеживаете последние новости? Тогда Вы знаете, что Правительство именно этим и занимается – в некоторых сферах внутренний рынок развивается полным ходом. Взять те же яблоки, теперь они не ввозятся из ближнего зарубежья, а выращиваются на территории Российской Федерации.

Инфраструктура многих регионов России в последнее время развивалась, увеличилось количество открываемых торговых центров и магазинов, потребность людей в единице экспорта стала снижаться в связи с развитием других отраслей, и, независимо от того, каким образом они получают заработную плату, зависит ли она от нефтяных котировок, в любом случае в экономике все зависит друг от друга. Доходы Газпрома снизились, что стало следствием снижения индексации гражданам (отдельным категориям пенсионеров и вовсе перестали выплачивать пенсии), чьи доходы выплачиваются из бюджета. При всем при этом, контрагенты были лишены работы, почти все граждане сели на жесткую экономию денежных средств, в связи с чем упал спрос на многие виды продукции. Сокращение рабочих мест повлекло за собой еще большее падение спроса. Все эти факторы можно обозначить одним словом — кризис. Или лучше двумя — «эффект спирали».

В данной ситуации лишь только девальвация рубля спасет номинальные зарплаты гражданам, чьи доходы выплачиваются из государственного бюджета. Реальные доходы продолжают падать, растет как на дрожжах инфляция, однако в остальном все также, как и было. Люди понимают, что их водят вокруг пальца, но не разберутся, в чем подвох. А в это время власти ликуют от того, что народ не устраивает бунт. В любом случае, если таковой произойдёт, ничем хорошим это не закончится – ситуация многократно ухудшится.

Таким образом, мы поняли, что нефтяные котировки и стоимость рубля находятся в тесной взаимосвязи. Осталось разобраться, как это происходит. Выходит, нам нужна формула, определяющая взаимосвязь нефтяных котировок и стоимости рубля.

Идея вывести несложную формулу, определяющую взаимосвязь нефтяных котировок и стоимости рубля, пришла нам в голову после того, как мы вспомнили о том, что стоимость нефти почти равна константе. Чему-то подобному нас учили в университете по дисциплине «эконометрика». Первое впечатление об этой дисциплине сложилось как о совсем бесполезном предмете. Но только сейчас мы поняли, что знания, полученные в результате его изучения, нам и вам могут очень сильно пригодиться.

Прямая зависимость курса рубля к доллару от цены на нефть

Отдельное спасибо следует сказать нашему программисту:

«Анализом регрессии называется анализ, позволяющий составить формулу из числовых рядов (данных) и посчитать взаимосвязь одной переменной к другой».

Для того, чтобы вывести формулу, необходимо сравнить разные параметры стоимости за баррель нефти и соответствующие курсы рубля. Данные мы взяли из архива Центрального банка. Приводить таблицу в пример не будем – она есть в свободном доступе ЦБ РФ, поэтому если интересуетесь ею – посетите официальный сайт Центробанка.

При составлении мы использовали данные нефти марки Brent, курс доллара и рубля. Также округлили цифры для более быстрого расчета.

Наш анализ показал, что средняя стоимость одного барреля находится на отметке, равной 3430 рублям. Максимальной отклонение равно — 13,5% (меньшая сторона) и 11 % (большая сторона). В результате можно говорить о том, что математическое ожидание средней стоимости «черного золота» находится на приблизительном уровне в 3400 рублей. Дисперсия при этом равна примерно 10%.

Анализ был сделан в очень упрощенном варианте. Если более глубоко в это вдаваться, то станет видно, что высокие параметры нефтяных котировок относительно курса рубля будут достигнуты при более высоких показателях стоимости единицы экспорта, а низкие — при более дешевых.

Финансовый аналитик Александр по поводу наших расчетов:

«Это очень просто. Стоимость нефти должна быть стабильной, ведь данный параметр формируется государственным бюджетом. Котировки рубля напрямую зависят от гос. расходов. Если говорить иными словами, стоимость одной бочки нефти неизменна, потому что все остальные бочки уже были заранее рассчитаны и распределены».

Что-то не сходится, да? Виной падению американский «сланец». Коллеги с Запада стараются продавать его дешевле, а потому на рынке углеводородов образовался так называемый «нефтяной профицит». Только на апрель-месяц добывается на миллион баррелей в сутки больше, чем продаётся.

Как же получить курс рубля на следующие периоды, используя данную формулу?

В результате получается уравнение: Курс рубля на следующие периоды равен 3400 рублей, поделенных на цену единицы экспорта в долларах. Погрешность может быть не более 10%.

Теперь мы с легкостью можем составить положительный или отрицательный прогноз для российской экономики на ближайшие 2-3 месяца. Стоимость нефти, равная 50 $ (при положительной тенденции) станет следствием сбалансирования курса рубля около отметки 60-64 рублей, если же стоимость нефти будет снижена до 40$ — 70 рублей, при 34$ — 77 рублей. Ещё большее подорожание нефти приведет к стабилизации рубля. При 60$ можно прогнозировать курс не менее 56 руб., при 70$ — 48-50 руб. Теперь вы точно ответ на вопрос, почему курс доллара зависит от цен на нефть.

Однако, нестабильность на рынке не оставляет шансов прогнозировать на два-три месяца вперёд. Даже аналитики и эксперты с мировыми именами нередко ошибаются в своих прогнозах, чего уж тут говорить о простых людях вроде нас с вами.